解析15種技術分析工具！從原理開始學會，讓你投資無往不利！

投資可以使用的技術分析工具非常多種，本篇文章將先簡單提及為何技術分析有效，並且分別介紹寄書分析最熱門的2 大理論以及13 種指標工具， ... 跳至主要內容 解析15種技術分析工具！從原理開始學會，讓你投資無往不利！ 選擇權專家：安盛老師（吳曉松） 2021-08-05 投資可以使用的技術分析工具非常多種，本篇文章將先簡單提及為何技術分析有效，並且分別介紹寄書分析最熱門的2大理論以及13種指標工具，並附上進階的應運資訊，幫助讀者有最全面、最系統化的投資理解。

技術分析工具的本質 設計模式：大數據的運用 身為技術分析工具的新入門者，「技術分析可行嗎？」「技術分析能賺錢嗎？」是自然會有的問題，也有許多人會想要將技術面與基本面做比較。

先說結論，運用技術分析工具是肯定可以賺錢的，為什麼呢？ 問你幾個問題來做為預言，多數的門都有把手（或說門把），請問每一扇門都是重新設計門把高度嗎？多數的樓梯也有一個度定的寬度與高度，甚至被定為建築規範，有需要每次都重新設計嗎？ 以上的舉例或許有些模糊，但要告訴你的是「設計模式」這個思維，意思就是大多數的事情，都是有一個既有的模式可以去遵循的，就像門把高度、樓梯階梯寬度一樣，絕大多數的事情（除非是樂透等隨機事件）都有可運用的模式。

請問，股票跟樂透一樣是隨機的嗎？多數人地回答應該是否定的。

股價的漲跌，必然是買方與賣方去影響出來的，既然是由人來交易，那就會有其慣性，會有代表性的投資模式、投資心理，而這些原理就是技術分析工具之所以能夠致勝的關鍵。

為何要學最熱門的技術分析工具？ 那麼，為何要學習台股最熱門的技術分析工具呢？ 從第一個角度來看，前面提及不同的地區有不同適用模式。

有的工具在美國比較適用、有的技術分析工具可能則是對某些商品更適用，沒有絕對好與壞的工具，真正的關鍵在於「適用性」以及「適用範圍」。

而從台股熱門技術分析工具來做入門，自然能夠選到被推崇是較為適用台股的（畢竟，如果不適用就不會有一堆人用。

） 從第二個角度來看為何要學習熱門技術分析工具，股市的價格來自於投資人的買賣行為，而買賣行為則來自於預期漲跌的心理，當越多人認為某檔股票會上漲，該檔股票就真的容易上漲越多。

同理，當越多人使用同樣的指標（技術分析工具），做出類似方向的預測，價格就越容易往該方向移動。

想請問你，就算股票「真的」高估了，又如何呢？當市場上99%的人都認為還會上漲而買進，股票就真的會繼續往上漲。

  因此，想要學習技術分析工具，從當地市場中熱門的選向來開始，是個好方式。

技術分析工具：原理類 葛蘭碧八大法則 葛蘭碧法則的由來 最熱門的原理型技術分析工具就是葛蘭碧八大法則，是在1963年由葛蘭碧（J.Granville）發行「NewKeytoStockMarketProfits」一書中，被世人認為最重要的8大觀點。

英文稱為J.GranvilleRules，中文又稱作格蘭維爾法則、葛蘭碧法則。

葛蘭碧法則的原理 葛蘭幣八大法則的原理，主要奠基於艾略特（RalphNelsonElliott）的波浪理論中的「股價循環法則」所發展而成，來預測未來股價的走向。

理解葛蘭碧八大法則 葛蘭碧法則可以分為兩大部分，分別是買進訊號（看多訊號）以及賣出訊號（看空訊號），看多以及看空分別有四種法則，對應不同的買賣時機。

查看詳細運用方式：看這篇就夠了！圖解葛蘭碧八大法則，優點缺點一次看懂！ 正逆價差 什麼是價差？為何會出現價差？ 想要理解「價差」，要先知道什麼是現貨價格、什麼是期貨價格。

根據持有成本理論（CostofCarryTheory），期貨價格＝現貨價格＋持有成本－利息收益，其中金融期貨的成本主要是資金成本。

通常來說，持有成本通常都會大於產生的收益，因此多數情況下，期貨價格會大於現貨價格。

而所謂的價差，指的就是「期貨價格」和「現貨價格」的差距，計算方法很簡單，就是用期貨價格去減去現貨價格，就會得到價差。

正逆價差對於股市的影響為何？ 在投資市場中，正逆價差常被投資朋友當作整體市場趨勢的判讀，藉由計算正價差及逆價差，成為預判後市走向的重要指標。

正逆價差代表投資人對市場的預期，當盤勢出現正價差時，代表投資人看好未來行情，而反之若出現逆價差，表示投資人對未來走勢趨於保守。

學會實際運用：掌握正價差、逆價差的脈絡，學會6種運用方式有效獲利！ 技術分析工具：指標類 布林通道 布林通道（BollingerBands）是1980年代由JohnBollinger所創建的交易指標，又稱為布林軌道、布林帶、布林線，英文縮寫為B-Band，是投資者和技術分析師使用最廣泛的技術指標之一，甚至被稱作為指標之王！（最知名的技術分析工具！） 發明者JohnBollinger有位布林通道出一本專書，英文名為BollingerOnBollingerBands，台灣的寰宇出版社也有代理繁體中文版本（可參考包寧傑帶狀操作法） 統計學原理：移動平均線與標準差 「技術指標」本身就是依據歷史資料經過不同條件所得出，例如均線就是前幾日的平均價格（算術平均數）、K線就是過去的四個價格（開盤價、最高價、最低價、收盤價）收集。

最常用的布林帶（B-Band）是在移動平均線的上下各加2個標準差，分別形成上軌線以及下軌線。

根據統計學，只要價格走勢符合常態分布，就會有95%的機率落在上下軌道之內（2個標準差之內）。

深入閱讀：號稱指標之王的布林通道是什麼？5分鐘理解背後原理！ KD指標 KD指標正式名稱為「隨機指標」、「隨機震盪指標」（英文：StochasticOscillator），使用快線（K值線）以及慢線（D值線）來反映超買以及超賣訊號，是一種動量分析方法。

隨機指標通過將收盤價與之前的價格變動進行比較，試圖預測價格反轉點。

KD指標的讀數會在0~100之間，KD值>80代表超買，代表多頭強勢；KD值<20代表超賣，代表空頭強勢。

該隨機指標由GeorgeLane在1950年代所發明，GeorgeLane曾經這樣描述KD技術指標的動量分析方法：「如果你想像火箭在空中上升，那麼在它下降之前，它必須減速（改變動量）。

動量總是在價格之前改變方向。

」 深入閱讀：別被騙了！KD指標根本不能判斷趨勢，深入理解隨機指標內涵和應用。

MACD指標 股票的買賣點該如何找尋，是許多人入門時的最大挑戰，利用MACD指標（MACD線）可以有效幫助判斷，進而精確地找到買賣點。

MACD指標（MovingAverageConvergenceandDivergence）中文又稱為指數平滑異同平均線，是1979年由GeraldAppel所發明。

一言以蔽之，MACD主要用來判斷股票的買進和賣出時機（買賣訊號）。

MACD指標由快線DIF與慢線MACD兩條線組成，通常都會配合柱狀圖來做觀察。

深入閱讀：5分鐘學會MACD指標，找到漲跌間的買賣點 RSI指標 RSI指標是一種動量指標，又稱相對強弱指數（英文：RelativeStrengthIndex）指標，主要用來衡量股票價格上漲或下跌的速度。

相對強弱指標是由技術分析大師威爾德（J.WellesWilder）於1978年所開創出來一組技術工具，RSI主要用來測量價格動量，該年威爾德還有同時發布DMI指標、ADX指標、ATR指標。

深入閱讀：RSI指標實戰全解析 威廉指標 威廉指標又稱為威廉超買超賣指標（英文：WilliamsOverbought/OversoldIndex）又稱為WMS%R，是用來反映市場中目前超買超賣的情形。

威廉指標是LarryR.William於1973年所發表，可於寰宇代理的繁體中文書「短線投機養成教育」查看更多資訊。

威廉指標主要透過多空雙方的峰值（意思即是最高價格與最低價格）計算出波動區間，並計算目前收盤價在區間中的相對位置，進而得出目前價格處於相對超買還是相對超賣的狀態。

深入閱讀：學會3種威廉指標探測法，積極掌握市場超買與超賣位置 DMI指標 DMI指標又稱趨向指標、動向指標（英文為：DirectionalMovementIndex），是由技術分析大師威爾德（J.WellesWilder）於1978年所開創出來一組技術工具，也是威爾德本身和市場投資人都非常熱愛的工具。

DMI指標可以衡量價格運動的強度和方向，旨在減少錯誤信號。

DMI主要由三條線構成，分別是+DI、-DI以及ADX。

+DI的含意代表的是增高幅度（今日高點，比之前的高點要高出多少）；-DI的含意代表的是降低幅度（今日低點，比之前的低點還要更低多少）；ADX線主要代表的是趨勢的強度（不分正負）。

深入閱讀：一次搞懂DMI指標系統，深度學會4種應用方式！ ADX指標 簡單來說，ADX線（平均趨向指標）會顯示出趨勢的強度，而ADX通常會加上兩條線組成DMI系統來使用，分別是ADX（黑線）、DI+（綠線）和DI-（紅線）。

ADX值越高，趨勢越強。

在數值高於25的情況下，如果DI+>DI-，代表有一定的上升趨勢；同樣在數值高於25的情況下，如果DI->DI+，代表有一定的下降趨勢。

根據DMI以及ADX的發明者J.WellesWilderJr.所定義，DMI是指標的集合，包括+DI、-DI和ADX等，而ADX則是用來衡量趨勢的強度是向上或向下；數字高於25代表趨勢強勁。

深入學習：學會ADX指標的3種運用方式，掌握市場趨勢訊號！ ATR指標 ATR指標（英文：AverageTrueRange）是由技術分析大師威爾德（J.WellesWilder）於1978年所開創出來一組技術工具，該年威爾德還有同時發布DMI指標、ADX指標。

ATR指標是用來衡量「市場波動性」的技術指標，ATR的中文直接翻譯就是「平均真實區域」。

簡單來說，ATR指標可以衡量出指定的時間內，市場價格平均波動的程度。

深入學習：最簡易的技術指標，卻能讓你掌握市場波動？ATR指標的３大用法詳細解析！ OBV指標 OBV指標又稱能量潮指標、人氣指標，是一種成交量指標，主要在衡量買賣力道的強度，並且用成交量來預測價格，OBV指標英文為On-BalanceVolume(OBV)。

能量潮指標（OBV）是1963年由葛蘭碧（J.Granville）發行「NewKeytoStockMarketProfits」一書中所提出，是一種量價理論的體現。

OBV指標的原理在於，認為股票是「成交量」先行，隨後才有價格。

將股市的成交量進行圖像化，因此能夠更直接的觀測。

前面我們介紹過的RSI指標、KD指標，都是一種「動量」指標，而OBV則是單純反映出「成交量」的指標，要留意動量跟成交量兩者是不同東西。

深入學習：清楚學會8種OBV指標運作方式，掌握市場能量潮！ PSY指標 PSY指標又稱心理線指標、市場心理指標，英文為PsychologicalLineindicator(PSY)，是用心理面來預估股市的價格。

PSY指標的原理，在於沒有人會持續用更高的價格買入股票，除非認為股票還會續漲！而股票的價格，其實都只是反映出市場交易者們的綜合心理狀況（是人們先對股價有心理預期，進而採取交易，最終導致股價波動。

） PSY利用過去的市場漲跌天數，來推敲投資人的心理變化，進一步推估未來的價格走勢。

深入學習：號稱心理線的PSY指標，讓你有效掌握市場心理的4大運用策略！ BIAS指標 bias中文又稱乖離率指標、偏差比率（BiasRatio），反映出目前價格與平均價格的差距，是由風險基金對沖公司ProtégéPartners的對沖經理AdilAbdulali所提出。

無論是均線理論、投資心理學都能夠被bias乖離率反映。

可以試想，您在什麼時候會賣出股票？何時會買入股票？又或著可以思考何時會把放空的部位補回？ Bias指標可以反映出市場參與者的平均報酬率（乖離率），以此預估接下來的走勢。

舉例來說，當某一股票市場的交易者們，平均都賺了80％，你覺得他們會是獲利了結還是持續持有呢？在沒有其他非常有利因素下，通常會結算獲利。

因此，Bias可以藉由計算出市場參與者平均的獲利與損失狀況，用常理預期其心理狀態，進一步預估價格方向而獲利。

VR指標 VR指標中文為數量指標、成交量比率指標，英文為VolumeRatio（VR）。

用來衡量指定交易周期內（通常設定24~26）上漲日的成交量與下跌日的成交量，兩者相比的比率。

（意即，可以看出是上漲日的總成交量較大、還是下跌日的總成交量較大。

） VR指標是依據量價理論所發展得出，認為成交量會先顯示，而後股價才跟著變動。

透過將上漲成交量、下跌日成交量對比，可以觀察得出成交量的方向趨勢，進一步掌握價格的方向。

深入學習：5種VR指標運用策略，看懂均線沒跟你說的市場秘密！ ADL指標 ADL指標又稱為騰落指標，英文為Advance-DeclineLine。

藉由計算市場中的上漲家數以及下跌家數，來搶先掌握市場的大局變化。

雖然ADL指標乍看之下不太能反映大盤價格（因為就算下跌家數比較多，大盤也不一定會下跌）這是由於任何商品市場，都是由資本份量較大的個股占有更多的影響力。

例如光是台積電單一個股就佔了台股大盤將近30%的比重。

然而，上述的思考其實是一種對於ADL指標（騰落指標）的迷思！或說一種思考偏誤。

因為，雖然股市漲跌的家數不會直接影響大盤價格，但是當我們採用第一性原理來思考，就會知道股市反應的是景氣的繁榮，當越來越多公司的股價下跌，其實就代表整體的經濟情狀逐漸變差，而績優的權值股只是較慢受到影響而以。

以此來看，如果能夠正確理解騰落指標的涵義以及應用，就能搶先掌握股市整體的走向，並且提前在大盤的指數反應之前就先行布局，掌握最佳獲利！ 結論：掌握技術分析指標原理，真正有效投資獲利 技術分析指標獲利 本篇文章說明了技術分析指標能夠獲利的原因，是來自於投資是有一定的模式可循，重點在於適用性以及適用範圍，只要找到合適的模式，就能夠有效獲利！ 有效學習投資 最有效的學習方法，是要正確理解所學習的東西內涵，除了不斷提及的適用範圍之外，也必須要深入理解不同指標的原理，以及操作的商品特性（例如股票、選擇權、期貨等等）才是正確有效的獲利之道。

也歡迎持續追蹤知識獲利大聯盟，讓您能夠最有效的學會獲利方式。

投資因素多，讓專家帶您精通交易技巧｜選擇權狙擊手－安盛老師 投資需考量的因素多且複雜，如想精通交易技巧，歡迎您跟隨選擇權狙擊手－安盛老師的腳步，安盛老師曾為台灣法人「造市者」，擁有18年選擇權交易資歷、對法人關鍵數據瞭若指掌，是「唯一敢公開主帳戶進出盈虧」實戰派。

2018歷經兩次指數大震盪、仍穩健做到「淨獲利破千萬元」，獨家自創「選擇權股市太極操盤法」，帶您成為交易市場的常勝軍！ 歡迎加入安盛老師官方Line帳號，掌握更多第一手資訊！ 相關新聞摘錄 台股老先覺：用對技術指標工具將成為股市常勝軍 技術指標的分析是以統計學為工具，幫助投資人以較客觀與科學化的市場資訊，以及明確的數值及機械化的買賣訊號來研判買賣時機，也就是尋找能預測股市買賣點及買超賣超現象的指標，目的在於決定買賣時機。

運用技術分析之所以可以決定買賣時機，就是透過圖表型態解析，或計量化技術指標的買賣訊號，研判過去及現在股價變化的走勢，以推演未來股價的變動趨勢。

－摘錄自經濟日報 分享此篇 最新文章 投資新手必看：導致股票賠錢的6大常見原因！你中了幾個？ 閱讀全文→ 全世界最貴的股票有多貴？台灣最貴的股票又是誰？ 閱讀全文→ 最多投資專家用的技術指標？學會用布林通道成功獲取暴利！ 閱讀全文→ 搞懂台積電ADR就能每天賺錢？快速看懂ADR是什麼、如何獲利！ 閱讀全文→ 台股、美股、區塊鏈都愛用的MACD指標？5分鐘讓你掌握原理與操作！ 閱讀全文→ 最多人在看 期貨是什麼？期貨市場的4大特性 閱讀全文→ 股市投資攻略：庫藏股該如何獲利 閱讀全文→ 留意！【投資詐騙網站】耀陽投顧和中正國際交易平台 閱讀全文→ 股市投資攻略：用增資減資輕鬆套利 閱讀全文→ RSI指標實戰全解析：看懂擺動拒絕、RSI背離以及數字秘辛一次掌握！ 閱讀全文→ 更多精選文章 最多投資專家用的技術指標？學會用布林通道成功獲取暴利！ 同樣是投資技術指標，布林 ReadMore» 2021年11月5日 搞懂台積電ADR就能每天賺錢？快速看懂ADR是什麼、如何獲利！ 只要有在股市投資，一定要 ReadMore» 2021年11月5日 台股、美股、區塊鏈都愛用的MACD指標？5分鐘讓你掌握原理與操作！ 不同的市場與商品都有相對 ReadMore» 2021年11月5日 ​安盛老師－專業選擇權教學立即訂閱從０到１帶你學選擇權送出BuiltwithConvertKit 網站利益揭露 （網站利益聲明：disclosureforFTCpolicy） 「知識獲利大聯盟」為【紘祥數位科技教育有限公司】之品牌，提供投資工具的策略教學、市場資訊，並「無提供」任何直接的操作指示，亦「不提供」任何帶單、明牌資訊。

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