美股投資》買美國特別股會被扣30%重稅！如何尋找「不扣稅 ...

購買優先股（特別股）喜歡的是領取固定的配息，近2年在銀行與券商的推廣 ... 除了券商（富邦、永豐、兆豐等等）提供的優先股（特別股）名單外，想要 ... Smart自學網 Smart自學網財經好讀 MENU 最新文章 最新文章 熱門排行 今日熱門 基金 基金情報站 基金投資教學 基金大評比 基金達人 收益成長故事 債券基金 股票 熱門股點評 股票投資術 存股 ETF獲利術 達人開講 房產 好房二三事 北中南行情 房產小常識 達人開講 保險 醫療險 長期照顧險 投資型保險 意外旅平險 保險常識 保單評選 輕理財 名人沒說的事 搶救爛理財 輕鬆退休去 理財小工具 達人開講 企畫專區 自動加薪術 外幣決勝點 好生活 居家休閒 戶外逍遙 美食健康 進修充電 Smart動一動 課程好學 基礎課程 進階課程 視訊課程 集資課程 投資家日報 精彩書摘 精彩書摘 叢書 雜誌 數位訂閱 數位訂閱 Smart自學網 財經好讀 股票達人開講 美股投資》買美國特別股會被扣30%重稅！如何尋找「不扣稅」特別股名單？ 達人開講 美股投資》買美國特別股會被扣30%重稅！如何尋找「不扣稅」特別股名單？ 撰文者：急症最前線　更新時間：2019-02-21 瀏覽數：54,593 如果您喜歡這篇文章，請幫我們按個讚： 關鍵字： 美股　特別股　急症最前線 找不到「不扣稅」優先股，主要是因為名詞的定義與觀念的誤解，所以不容易找到。

固定領息像薪水購買優先股（特別股）喜歡的是領取固定的配息，近2年在銀行與券商的推廣下，愈來愈多人投資，不過發行優先股（特別股）最多的美國，股息會被扣除30%的賦稅，於是不扣稅優先股是一般投資人的優先選項。

名單找尋不容易除了券商（富邦、永豐、兆豐等等）提供的優先股（特別股）名單外，想要自行找尋不扣稅優先股並不容易，因為利用Google找尋很多網站，都找不到這份清單，譬如最常分享的是TheWallStreetJournal的PreferredStockList。

WallStreetJournal特別股名單資料來源：WallStreetJournal 這份名單相當完整，但卻分不出來哪些是不扣稅優先股，很傷腦筋。

故找尋名單到最後，不如使用券商提供的名單比較簡單，所幸值得購買的不扣稅優先股（特別股），券商提供的名單其實已經算完整，就算沒有及時報價或是新發行優先股（特別股）的名單，倒也無妨。

觀念釐清不難找不扣稅優先股名單難找，主要是因為名詞定義不清與觀念上的誤解，所以不容易找到。

不扣稅的優先股主要分2種，「信託優先股」與「非美國公司優先股」。

信託優先股全美只有35檔，扣除不理想的標的，大概只有10檔可買，約4～5家公司所發行。

非美國優先股也只有22檔左右，大約10家公司發行，所以這兩類總數不多（2018.07.01網友補充，並非所有的信託優先股都不扣稅，而是要看鏈結的標的是否扣稅，既然這樣，這個分類更是複雜，直接捨棄比較快）。

事實上占不扣稅優先股數量最多的並不是優先股，而是名為Exchange-TradeDebt（ETD）的債券。

雖然ETD與優先股都具有股債混和的特性，而且常常混和標示，但其實兩者本質不同。

了解本質不同在哪，才找得到不扣稅的標的。

什麼是ETD？一般債券都在債市交易，在股市交易的債券叫做「交易所交易債券」或「交易所買賣債券」，英文名稱是Exchange-TradeDebt，縮寫為ETD。

Debt在英文中的意思包含Bond、Note、Debenture、Loan等比較廣泛的稱謂。

所以不管是Bond或是Note皆屬於Debt的一種。

ETD有很多種類，譬如FirstMortgageBond、GlobalNote、SeniorNote、Note、SubordinatedNote／Debenture、JuniorSubordinatedNote／Debenture、JuniorNote等。

從ETD使用的名詞可以大略區分是否有擔保，譬如FirstMortgageBond屬於有擔保，Debenture屬於無擔保。

其餘是否有擔保，則要看招股說明書的內容才知道，從使用名詞分不出來。

ETD交易價格為25元，跟一般公司債100元的面額相比之下較小，故又稱為嬰兒債（BabyBond）。

因ETD跟優先股價格一樣是25元，且發行格式類似，故常常跟優先股搞混，或是混和標示。

優先股有分可不可累積、可不可轉換與可不可參與，ETD並沒有這些分別。

不可累績優先股代表可以賴帳，全美國大多數優先股皆屬可賴帳。

ETD不像可賴帳優先股一樣可以欠債不還，ETD只能遞延，沒有賴帳的選項。

ETD在財報位置放在負債，優先股放在股東權益。

ETD放在負債，配發的是利息，利息不扣稅；優先股放在權益，配發的是股利，股利扣稅。

ETD不列入遺產計算，不受6萬美元的限制，優先股列入遺產計算（2018.06.15補充，跟網友討論分享後，ETD是否可以不列入遺產稅計算，美國會計師間也有不同的看法）。

故ETD與優先股本質不同，但要混合標示或視為同類資產也無可厚非。

ETD和優先股的差異全美ETD截至發文日期（編按：本文撰於2018年6月15日）有195檔，每個月都會有1、2檔新發行的ETD。

故以數量而言，一般所謂不扣稅優先股（特別股），數量最多的是ETD而不是優先股（特別股）。

所以真正應該找尋的是ETD清單，這就是為什麼找不到不扣稅優先股（特別股）最大的理由。

假若在Google輸入「Exchange-TradedDebtlist」或「Babybondlist」，就可以找到原先找不到的不扣稅優先股。

當觀念釐清之後，才找得到想要的標的。

ETD與不扣稅優先股清單這2個網站都可以找到不扣稅的ETD與TrustPreferredstock的清單，使用上略有不同： « 1 2 » @訂閱電子報 您可能有興趣的文章 10年存100張金融股教學》每月1萬元買 生活存股術》處處都有投資機會，產業別＋4 金融存股必看》壽險業光芒不再？存股族接下 從財報、4指標篩優質銀行股 存股》公開10檔熱門金融股資優生，比放定 存股名單》4條件篩選：穩定獲利且股利大方 訂閱週二電子報 訂閱 活動快訊 熱門文章排行區 存股》存股既安全又能穩定領股息，這是真的嗎？存股不是穩賺不賠 「抽股票」不可不知的關鍵一次解密！ 存股》年末將近、10月營收表現誰最搶眼？64檔存股名單中，營 用2個問題解決9成職場難題 影片》存股族必看！不輸0050、0056，連10年配息、填息 月刊 特刊 密技 叢書 DVD