TDK一口氣取消7億隻代理商訂單後，MLCC物料一發不可收拾

除了指紋晶片跌不停，從IC到被動元件，供應鏈漲價橫行。

台媒消息稱，片式多層陶瓷電容器（MLCC）第一季度出現供應緊俏現象，上游交期已延長至2～4周，全球供貨缺口在5%左右。

第二季度，蘋果iPhone 8將啟動零部件備貨旺季，備貨數量將為史上新高，三大日本被動元件廠商將全力支持蘋果的MLCC產品，沒有多餘產能給到其它手機廠商。

業界表示，目前已表現淡季不淡行情，屆時恐進入實質性缺貨階段；繼去年TDK一口氣取消7億隻代理商訂單後，高容MLCC物料急劇暴漲的局面或又將在分銷業內重演。

迎接iPhone8備貨旺季，MLCC電容淡季不淡

根據日本調研機構JAPAN ECONOMIC CENTER一份2017年多層陶瓷電容（MLCC）的展望報告顯示，一般手機、智慧型手機、平板電腦、個人電腦等消費電子設備作為使用大宗，預估全球多層陶瓷電容需求，2017年將上升至5521億個，與2016年相比，2017年MLCC需求量預估將再度增加106億個。

台灣被動元件代理商日電貿表示，目前，還沒進入中國大陸品牌手機的出貨高峰，MLCC市況就如此緊俏。

客戶的確正在追貨，雖然還不到公司老總親自出馬搶貨的地步，若以訂單需求是100%來看，大約只能滿足95%的需求，交期已延長2～4周。

日電貿指出，iPhone8的備貨期至少半年起，且這一波數量極為龐大，至少上億支，MLCC沒有新增產能，日本廠商只針對車用擴充產能，蘋果的備貨潮或將導致供需缺口擴大。

新iPhone的MLCC供貨商為村田、太陽誘電、三星、京瓷等四大廠商，村田、太陽誘電同時為全球前兩大MLCC供貨商，隨著車用、物聯網的興起，MLCC需求以極有續航力的方式成長，車用的高容訂單已經看到6月，吸引日商只在車用產品砸錢擴產，一般型MLCC增產並無計劃。

全球主要MLCC主要生產廠家：美國基美(KEMET)；日本村田、京瓷、丸和、TDK；韓國三星機電；台灣國巨、華新科、禾伸堂、信昌；大陸有名的則是宇陽、風華高科、三環、火炬電子。

台灣電容廠業者業績營收大漲

台灣MLCC大廠國巨表示，產線稼動率超過90%，供應處於小幅度吃緊階段；華新科也表示，第一季度MLCC產能處於高負載。

台灣被動元件業者認為，日商退出一般型MLCC，轉向高規、高容是常態，產業的層次很分明，日商走高端、台商走中低端，大陸廠商則在低端，近幾年大家擴產都很節制，產業秩序走向穩定。

淡出MLCC，TDK一口氣取消7億隻代理商訂單

傳統的被動元件一直是日本廠商的天下，村田製作所、TDK、太陽誘電掌握MLCC電容市場和話語權。

近年來，由於韓國三星電機積極搶進和大陸廠商擴產，MLCC市場價格戰早已是司空見慣，經過數年的殺價競爭，MLCC利潤空間已經殺到所剩無幾的地步，市場供給接近飽和由幾家龍頭廠商把持。

去年開年的第一季度，日本元器件大廠TDK宣布面向旗下大型一級代理商發布了硬性取消部分未交訂單的通知，涵蓋約360多個產品型號，涉及7億隻代理商訂單。

去年年中，業界傳出TDK將淡出一般型MLCC市場，稱已向客戶端發布通知交期將延長至兩個月。

除此之外，TDK還要求客戶另尋供應商。

MLCC廠商開始調整策略，產能逐步轉向車用、工業類小型化的高容、高規產品以及RF組件。

被TDK取消的部分MLCC規格

不過，隨後TDK否認退出MLCC市場，並與RS簽訂全球代理商協議，主要內容包括小型化被動元件和RF組件。

其實TDK的種種動作已明確將退出一般型MLCC，TDK作為全球第五大廠，約占全球7%的市場份額。

第四季度客戶陸續轉單台灣MLCC廠商，TDK的淡出直接導致MLCC供給稀缺蔓延。

此外，去年三星Note7發生手機爆炸事故後，三星集團開始全面整頓品質體系和加強品質管理，使得三星MLCC交貨周期拉長而導致缺貨。

按照營業收入排名，三星MLCC市占率高達19%，僅次於村田，而這個數據是整個三星MLCC的市占率，如果單獨把三星極具優勢的高容MLCC產品線抓出來，三星的市占率很有可能接近22%-25%。

市場在TDK和三星的雙重作用下，去年下半年中國大陸高容MLCC爆缺30%，分銷商物料缺貨嚴重，價格急劇攀升。

高容MLCC爆缺30%，急劇短缺造成價格暴漲

去年第三年季度，國內元器件分銷業受到一波MLCC高容物料缺貨衝擊。

由於MLCC高容物料（0603/10UF/6.3V）缺貨，採購價格從市場平穩的25-28元左右，大幅度攀升至40以上，小批量採購的客戶，採購價格甚至高達50元。

不到兩個月時間，MLCC高容價格接近翻倍，令人瞠目結舌。

當時，市面上緊缺的物料大致為0603/106/6.3V（或10V），0603/226/6.3V（或者10V），0805/226/6.3V（或者10V），0805/476/6.3V（或者10V）。

這幾顆MLCC在手機和非手機市場都需要大量採購，廠商企業通常都會優先選用這幾款常用的高容料。

因此一旦高容料缺貨，這幾顆物料將首先成為囤貨對象。

人為炒作也加劇MLCC高容缺貨。

由於缺貨，華為、OPPO、VIVO和小米都跑到重要供應商那邊索要資源，甚至包下一條產線。

另外，電容這種通用零部件漲價對國內智慧型手機發展造成重大影響，國產手機於今年第一季開始大幅提高售價應對。

不過，隨著三星NOTE 7停產，緊缺的高容MLCC物料供應得到改善，有更多的資源向外開始銷售，瘋狂飆升的現象得到緩解。

不過，由於三星S8備貨量增加，MLCC高容物料價格比原來依舊高出不少。

從此次缺貨可以看出，MLCC資源主要還是在大廠和大的分銷商手中。

對於ODM方案公司和供應鏈來說，為了防止後續在缺貨時拿不到貨，平時還是要跟大廠保持良好的溝通，而不要總是為了貪圖便宜，全部從小的供應商拿貨。

如此一看，缺貨漲價也算是一輪洗牌。

總體來看，全球主要MLCC供貨商已相對穩定，大陸和台灣廠商都在整合做大，頭部效應明顯，2017年產業供需狀況仍屬平衡。

值得關注的是，手機市場和車用市場景氣度回升，則MLCC缺貨漲價潮又將再起，相關供應鏈廠商和企業採購部門應該提前做好預案。

來源：國際電子商情