英特爾找台積電代工，全球舊晶片產業的翻篇

近段時間，「斷供華為」事件讓台積電成為大家關注度焦點。

華為在2019年為台積電貢獻了14%的全年營收，是台積電的第二大客戶。

台積電自己也表示：不能向華為供貨對公司的影響不可避免，正努力與其他客戶合作，填補華為留下的空缺。

不過看起來這個空白很快就要被補上了。

根據台灣工商時報稱，英特爾已與台積電達成協議，預訂了台積電明年18萬片6納米晶片產能。

此消息對台積電的利好，沖淡了「斷供華為」對台積電的負面影響。

兩個交易日下來台積電在美股市值增加了700多億美元，總市值突破4200億美元。

台積電目前的體量是中芯國際的6倍。

是當之無愧的晶片代工行業的老大。

而英特爾方面就有些慘了，7月24日晚間，英特爾宣布7nm製程延遲，並或將委託第三方代工廠。

次日股價便重挫16%。

英特爾的名號相信玩電腦的聽過。

從80年代的386,486；90，00年代的奔騰、賽揚；10年開始的酷睿 i3、i5和i7。

以及那句耳熟能詳的「燈，等燈等燈！」在X86年代，英特爾就是PC處理器市場的王！

英特爾找台積電代工，市場反應會為什麼這麼大呢？

這事如果放到去年，解釋起來會很困難。

但今年華為海思和美國實體清單的事情鬧得沸沸揚揚。

大家對晶片製造都了解了不少。

簡單的說：從一顆沙子到成品晶片的製造流程包括：設計晶片 → 製造晶片 → 封裝測試晶片。

其中關鍵的是前兩個步驟：其中晶片設計又分為架構設計和晶片設計，英國ARM公司就是專門負責設計架構，海思、高通、聯發科、AMD等公司都屬於晶片設計公司；製造晶片又分製作晶圓片和晶圓片分割，台積電就是一家晶片製作公司。

而英特爾的牛X之處就是：既能設計晶片又能製造晶片，從設計、製造、封裝一條龍。

除了處理器晶片，英特爾還能設計並製造基帶晶片，WiFi和藍牙晶片。

放眼全世界能做到這樣的程度的公司，除了英特爾，也就只剩下三星電子了。

這種大包大攬設計製造一體被稱為 IDM 模式，而向海思這樣通過代工廠的被稱為Fabless模式。

而如今全球著名的IDM 企業要尋求代工了。

這件事情象徵意義遠大於18萬片晶片的價值。

IDM和Fabless兩種模式

在台積電出現之前，幾乎所有的大型晶片公司都採用了IDM（設計製造一體）模式，包括AMD、IBM、摩托羅拉。

英特爾則是這個領域中多年的老大。

晶片公司自己擁有製造能力，當然是有好處的。

一方面，有生產能力的企業幾乎都在設計晶片，你把設計圖紙交給它代工，也等於把晶片設計方案泄露給了對手。

另一方面也是掌握話語權不至於被競爭對手們「卡脖子」，比如華為目前遇到的處境。

但IDM模式的弊端也是很明顯的，根據摩爾定律：集成電路上可容納的元器件的數目，每隔18-便會增加一倍，性能也將提升一倍。

對於晶片企業來說，設計和製造一代晶片的周期只有18個月。

之後，從設計圖紙、生產工藝和生產設備（光刻機）都要換新。

這就大大提升了晶片製造的門檻。

因為換更生產線就意味著要承受一次風險，不但企業要付出巨大設備折舊成本（目前一台7nm EUV光刻機售價1.2億美元）。

且新生產線只要有一點瑕疵，就會導致自己產品的競爭力下降。

而台積電的出現改變了這一切。

它的商業邏輯是，自己絕不涉足晶片設計行業。

只是專注為客戶代工晶圓片。

上億美元的設備不用自己買了，製造生產環節不用自己抓了，技術工人不用自己請了，更無需擔心設備折舊淘汰的問題。

對於晶片設計企業，只要花幾百萬至上千萬美元去研發設計圖紙。

然後交給台積電代工就可以直接設計製造晶片。

這就大大降低了晶片製造的門檻。

英特爾死於安樂

然而就憑以上這些，還不足以讓英特爾的股價如此一瀉千里。

仔細查找了下這兩家公司的發展經歷，我發覺一些更有趣的事情。

1968年，英特爾的兩位創始人——羅伯特·諾伊斯、高登·摩爾（就是預言了摩爾定律的哥麼）從赫赫有名的仙童半導體跳槽。

創辦了英特爾公司。

他們的第三位員工則是大家可能更為熟悉的安迪·葛洛夫。

英特爾創業時，它最主要的產品是電腦存儲器。

當時英特爾是存儲器的發明者，也是存儲器市場最大的生產商。

但到了1980年代，日本公司飛速崛起，開始生產存儲器產品。

而且最要命的是日本公司生產的存儲器產品質量比英特爾的好，且價格還更便宜。

在1985年英特爾曾一年虧損了將近60億美元（這可是1985年的60億美元），面臨絕境安迪·葛洛夫找摩爾商量，果斷決定斷臂求生。

於是次年安迪·葛洛夫就任英特爾CEO，關掉了所有存儲器工廠。

並且開始從事微處理器研發和生產。

之後幾年，個人電腦在市場中迅速普及。

英特爾的微處理器也藉此迅速普及。

在之後的二十多年中，英特爾都是X86處理器市場的NO 1。

在IDM模式下，英特爾在X86微處理器領域多年中幾乎沒有對手。

尤其是在2013年，英特爾率先搞出14 nm 工藝，從此吊打了 AMD 接近六年。

沒有了競爭對手，英特爾的生活就變得安逸巴適。

壟斷市場的弊端立即顯現：

今年6月半導體行業傳奇大牛Jim Keller宣布從英特爾離職。

這位大佬曾經主導設計開發了大量經典晶片產品，包括AMD K7/K8/K12、蘋果A4/A5處理器、特斯拉HW 3.0平台以及AMD Zen等。

提起自己的老東家英特爾， Keller說到：自己習慣於準備一套3~5年的架構，但在英特爾，這個期限被致力於拉長到10年。

這樣做的好處就是可以通過重複使用，不斷改進完善，來最大程度節約資金（俗稱：擠牙膏）。

缺點就是：長此以往研發人員總是害怕從頭開始寫一套新架構。

也就是從2013年開始，英特爾的處理器工藝從14nm 升級到「14nm +++++」，給了老對手AMD喘息和超越的機會。

同時也是因為這樣的氛圍，英特爾又完美的錯過了ARM架構的移動處理器市場。

最近兩年中，又因為研發5G基帶失利，而錯過了蘋果幾十億美元大單。

可以說英特爾錯過了這個十年和下一個十年的最大兩次機會。

生於憂患的台積電

台積電的代工之路也並非一帆風順。

2014年的台積電被三星逼上了絕路。

研發骨幹梁孟松被挖走；大客戶蘋果、高通倒戈將最新的晶片交給三星代工。

創始人張忠謀面對鏡頭，面色凝重的承認：「沒錯，我們有點落後。

」

前邊說了，台積電的業務就是給其他公司代工晶片。

如果工藝落後了，也就意味著台積電將失去自己的飯碗。

逆境之下的台積電，迸發出了超人的「戰鬥力」。

參照富士康的流水線，把研發制度改為了三班倒，讓台積電從從「24小時不間斷生產」，升級為了「24小時不間斷研發」。

晚上研發團隊被稱為「夜鶯部隊」。

夜鶯的薪水遠高於流水工人，也高於普通研發人員，底薪上調了30%，分紅上調了50%。

由於熬夜傷肝，夜鶯模式也被成為「爆肝模式」。

在台灣便流傳著「十萬青年十萬肝」、「肝越硬，錢越多」的說法。

2017年英特爾被台積電技術超越時，有員工去台積電打聽原因，得到回答：你們睡覺，睡太多，睡太久了。

而急於求成的三星在A9晶片上翻車。

台積電也重回晶片製造行業巔峰。

面對三星緊緊追趕，台積電在工藝製程上不敢有半分怠慢。

18年量產7nm，2020年5nm工藝量產。

據稱其3nm生產線已經在投產中，2nm工藝已經在實驗室研製成功。

雖然在工藝製程上優勢明顯，且每進步一納米都需要大量的成本投入。

但台積電依然用大筆大筆的資金投入。

財報顯示2020年台積電的投入將達到160億~170億美元左右。

IDM模式老大英特爾轉向台積電代加工生產晶片，這標誌著全球晶片製造業或將全面走進Fabless的代工模式。

台積電作為這個領域中今後幾年的龍頭老大，自然被投資者們強勢看好。

另外，被台積電斷供之後。

有人建議華為走英特爾的IDM模式。

這條路是不是符合當下全球晶片業的形勢，也是值得華為慎重考慮的。

至於英特爾的近況，亦如三十多年前。

它只能期待另一個安迪·葛洛夫出現。