在這一封裝市場中國即將逆襲？

近日，TrendForce LED 研究（LEDinside）發布了最新的「2017 中國 LED 晶片與封裝產業市場報告」，對比近幾年的數據可以發現，中國LED封測廠商在國內市場中的份額穩步攀升，排名也穩步提升，那麼中國廠商能否完成逆襲，超越國外廠商呢？

TrendForce LED 研究（LEDinside）最新「2017 中國 LED 晶片與封裝產業市場報告」顯示，2016 年 LED 照明市場穩定成長，晶片、封裝廠商產能持續擴張。

尤其中國 LED 封裝市場規模年增 6% 至 89 億美元，在營收前十大廠商中，日亞化學蟬聯冠軍，木林森竄升至亞軍，Lumileds 排名第三。

與2015年相比，中國廠商在份額與排名方面都有了一定的提升。

下面就讓我們對比近幾年的詳細數據：

2015年

2015年中國市場LED封裝營收前十大廠商中，日亞化學蟬聯冠軍寶座，Lumileds亞軍，木林森則緊跟在後。

前十大廠營收規模為33億美金，同比衰退15%，占整體中國市場LED封裝38%，同比衰退8%，顯示市場依然呈現比較分散的狀態。

具體來看，國際廠商占據5個席次，中國廠商席次則躍升為3個，崛起的態勢明顯。

中國廠商營收表現出色，主要借著產品性價比優勢，加上技術差距縮小，逐步搶下國際廠商的市場份額。

日亞化學中國區營收雖受匯率與業務轉變影響，呈現較大幅度下滑，市占明顯縮減，然而排名依舊稱冠。

Lumileds則憑藉照明和車用市場的快速增長，助其營收表現不俗，榮登亞軍。

中國廠商木林森營收微幅下滑，排名保持第三位置。

億光於中國市場成功發展車用、小間距顯示屏與閃光燈市場，排名第四。

歐司朗成功於中國市場發展車用與紅外線LED市場，排名進入第五。

國星光電因發展小間距顯示屏應用市場有成，排名有所提升。

鴻利光電因合併斯邁得公司營收，得以取代榮創（AOT）首次進入前十。

這種情況到了2016年又有了怎樣的變化呢？

2016

2016 年中國市場 LED 封裝前十大廠商營收規模為 41 億美元，年增達 24%，遠高於整體市場平均成長幅度的 6%，顯示產業集中度提升。

2016 年排名依舊稱冠的日亞化學憑藉技術、專利以及品牌優勢，除了繼續保持在背光市場的市占率外，更積極拓展高端車用照明市場。

排名第二的木林森 2016 年產能繼續擴大，在照明、顯示螢幕市場的市占率也有提升。

而 Lumileds 雖然下滑至第三名，但在高端商用照明、閃光燈以及車用照明領域依舊享有競爭優勢，營收也較 2015 年同期成長。

台灣地區廠商如億光與光寶，在中國大陸地區營收表現都有明顯增加。

以億光為例，營收主要有來自電視背光、手機閃光燈、顯示屏、車用與紅外線產品的營收貢獻；而光寶則受惠於手機閃光燈、紅外線產品與車用照明產品。

前十大廠商中另外兩個中國大陸地區廠商國星光電和鴻利光電，排名均較 2015 年進步。

國星光電不僅鞏固在 LED 小間距顯示螢幕封裝市場的龍頭地位，同時也大力發展照明 LED 封裝市場，營收年增達 36%，排名升至第六；鴻利光電則繼續擴大照明 LED 封裝市占率，子公司斯邁得營收成長逾六成，隨著 2017 年江西基地產能進一步釋放，排名有望更進一步。

前三大都是什麼公司

雖然這兩年來，國內市場份額的排名偶有變化，但是總體趨勢還是沒有改變。

龍頭老大的地位一直被日亞化學壟斷。

國內廠商份額在提升，但是與國際廠商的差距還很明顯。

那麼就來看看前三大公司都有什麼看家本領吧！

日亞化學

日亞化學主力產品為LED，不過因應用於智慧手機／平板液晶熒幕的LED市場減速，加上在照明市場部分，和台灣、韓國廠商價格競爭激烈，導致日亞化已連續2年交出營收、獲利皆下滑的成績，但是瘦死的駱駝比馬大，雖然下滑，但是日亞化學無論在技術和市場方面都有著極大的優勢。

根據Digitimes Research的數據，2016年日本的日亞化學的LED晶片收入為24.23億美元，是全球LED封裝服務提供商中收入最高的。

Lumileds

Lumileds作為LED的技術先驅，在細分領域的發展先聲奪人，其中在手機閃光燈每年保持很好的增長。

Lumileds 的研發團隊與強大的智慧財產權是重要武器，以目前該公司全球現有約九千名員工，以及一年營收可達20億美元的地位來看，在LED產業仍是相當有份量的公司。

2016年12月底，荷蘭皇家飛利浦公司正式表示，將以20億美元的價格（包括負債和債類型項目），出售80.1％的股權給美國的私募基金Apollo Global Management, LLC，飛利浦仍持有19.9 ％的Lumileds股權。

其實，Lumileds在2015年就從飛利浦分離出來獨立營運，它在創新、科技領導地位與忠實強大的客戶群是該公司的主要價值。

木林森

木林森作為國內市場前三大廠商之一，也是唯一一家中國廠商，市場份額一直在穩步提升，這家公司能否在未來實現逆襲呢？

據了解，今年迎來20周歲生日的木林森，可以說是中國LED產業發展過程中的「優等生」。

儘管一提到木林森，通常給人的第一印象是奉行低成本戰略（low-cost Strategies）的封裝廠。

然而僅僅用成本領先戰略來思考木林森，必然會陷入對這家快速成長的LED公司發展戰略的誤讀，也難以解釋高速成長(2008~2016 CAGR 39.45%)的同時如何還保持了不錯的增長質量(毛利率持續維持在20～30%)。

與木林森同一時期發展的封裝廠有很多，其中木林森以成本控制的能力著稱，走上了低成本戰略，而另一些則採用了差異化的道路。

木林森的戰略也成就了如今的發展。

2017展望

LEDinside總結了2017年LED封測市場的六大市場趨勢：

趨勢一：中國LED製造商加速發展，國內使用率持續上升

據LEDinside分析，2016年中國LED封裝市場上，國內產品使用率達到67%。

日亞化學仍是中國LED封裝市場的主要供應商，在排名前10的製造商中居於首位。

除了日亞化學，另外還有5家國際企業。

當然，中國製造商也毫不遜色，木林森（MLS）發展快速，超過了Lumileds（荷蘭LED製造商）排名第二。

國星光電（NationStar）和鴻利光電（Honglitronic）的排名也有所提高。

趨勢二：中國LED照明市場穩步增長

中國LED照明市場規模達259億人民幣，比預期低。

主要原因是全球市場對LED照明的需求沒有明顯增長，導致中國LED燈整體出口下滑。

不過，由於國內市場需求穩定，2016年中國LED照明市場同比增長9%。

據LEDinside預測，2017年中國LED照明市場規模將增長至280億人民幣，到 2020年將達到364億人民幣，2015年至2020年的年均複合增長率約9％。

趨勢三：國際製造商把很多OEM(代加工)訂單交給中國製造商

由於低功率LED燈在LED照明市場占主導，且中國一級製造商的產能利用率較高，許多國際品牌廠商（Lumileds、歐司朗、CREE、三星、LG Innotek等）的OEM(代加工)訂單逐漸集中到中國。

趨勢四：小間距LED顯示屏市場需求增長刺激製造商進行擴張

由於小間距LED顯示屏市場需求仍在上升。

LEDinside預計，到2020年中國LED顯示屏市場規模將達到158億人民幣。

早期，億光電子（Everlight）在小間距LED顯示屏市場中處於領先地位。

如今，越來越多中國製造商也進入該領域，包括國星光電、木林森和Kinglight，這也刺激了製造商往該領域擴張。

趨勢五：中國企業採用MOCVD技術使LED製造成本進一步降低

MOCVD設備製造技術曾經一度掌握在歐美公司手中。

Veeco（美國儀器公司）主要生產具有較大長晶爐的EPIK700 MOCVD設備，以該公司2010年推出的K465i MOCVD為參照計算，EPIK700 MOCVD擁有最多反應腔室。

中微半導體（AMEC）和中晟光電（Topecsh）等中國MOCVD設備供應商的市場份額也在逐步上升，儘管2016年僅占11%的市場份額。

趨勢六：LED燈絲市場需求逐年遞增

近兩年，由於LED燈絲在歐洲、北美、澳大利亞備受歡迎，越來越多的廠商進入這一領域，市場規模將呈現較快的增長。

2016年全球LED燈絲市場需求量為1.5億個，LEDinside 估計，到2018年全球LED燈絲市場需求達到6億個。

在封裝產品方面，主要的LED燈絲供應商是Runlite（深圳市源磊科技有限公司）、 MLS（木林森）、 Refond（瑞豐光電）和Hangke Optoelectronics（杭科光電）。

總結

LED發展到現階段，資本、技術、規模成為行業發展的重要因素。

目前，LED 照明技術發展迅速，產業整合速度明顯加快，產業集中度將正逐步提高，企業發展兩極分化明顯，一方面大企業或具有核心競爭力的企業實現快速發展，進一步向行業巨頭集聚；另一方面小企業在技術和規模的雙重壓力下利潤微薄，生存艱難，關機停產、兼并轉讓偶有發生，全球 LED 競爭格局正在逐步變化。

未來LED行業繼續洗牌在所難免，但每次洗牌都將是LED行業的又一次升華。

最終將保留部分掌握核心技術、擁有較多自主智慧財產權和知名品牌、競爭力強、產業布局合理的龍頭企業。

在即將到來的洗牌中，國內企業該如何立足呢？

像木林森這樣的國內企業憑藉著早期的成本優勢，通過戰略調整不斷的積累技術優勢，在成本、技術、規模方面摸索出了一套全新的可持續發展道路，對於國內其他廠商的發展來說可以說是一個非常好的借鑑！按照這樣的道路走下去，國內廠商未嘗沒有逆襲國際大廠的一天！（文/劉燚）

今天是《半導體行業觀察》為您分享的第1332期內容，歡迎關注。

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