加急下單7億美金晶片訂單，華為能頂住美國的再次封鎖嗎？

來源/信風智庫

作者/王思宇

在美國將華為加入實體清單一周年之際，5月15日早上7點，美國工業安全局（BIS）發布了針對華為的「限制新規定」。

先來梳理一下本次新規的核心：

1.使用美國設備和技術的外國半導體公司，須獲美國政府許可，才可向華為出口供貨。

2.EAR 10%~25%的限制被擊穿，只要用到美國的設備與技術幫華為生產產品，都必須得到美國國會的批准，沒有比例方面的寬限。

3.未來是否繼續遵循這一要求，目前未知。

美國商務部長威爾伯·羅斯發布推特稱：「我們必須對遭到華為和海思半導體利用的規定進行修改，防止美國技術被用來開展惡意活動，侵害美國國家安全和外交政策利益」。

按照美國自己的話來說，這一制裁「精密且極具戰略性地」，限制了華為使用來自美國特定技術和軟體來設計和製造半導體的能力，以保護所謂的美國國家安全。

禁令發布之後，半導行業震盪不已，美國晶片相關股票價格大跌，華為麒麟晶片的主要供應商台積電（TSMC）的存托憑證也在紐約應聲下跌。

包括台積電和中芯國際在內的全球晶片製造企業，都會使用美國公司的設備，來生產手機、計算機等所有電子數碼產品的晶片。

不過，美國此番限制措施對台積電的影響最為嚴重。

此前根據彭博社的估計，台積電大約10%的供應鏈收入來自於華為。

此輪制裁對於華為的影響尤其巨大，它會對華為生產智慧型手機晶片和基站晶片的產生嚴重影響。

按照部分分析師的觀點來看，這些規定可能涉及90%的收入來源。

美國的制裁一波接著一波，華為這次還能挺過去麼？

「選邊站」時代到來

美國給華為製造了難題，也給全球成千上萬的供應商製造了難題。

如果這些供應商們如果想繼續給華為供貨，賺華為的錢，就必須向美國申請所謂的許可證；如果一直以美國許可的方式合作，必然會破壞現行的國際貿易規則，被中國政府納入負面清單，甚至失去中國市場。

未來一段時間，將會是科技領域最大規模的「選邊站」比賽。

大部分科技企業權衡自身發展、政治壓力和商業利益三重考驗下，作出非黑即白的選擇。

當然，也有一些巨頭企業可以憑藉過硬的行業實力，擁有斡旋的空間。

現在全球的目光幾乎都放在了台積電的身上，大家都想看看接下來它將作出怎樣的抉擇。

一方面，台積電是華為晶片的主要供應商。

2019年，華為占台積電收入的比重，從8%提升到了14%，是僅次於蘋果的第二大用戶。

金額方面，2019年華為給台積電貢獻了361億元的收入，同比增長超過80%。

另一方面，台積電是唯一一家提前收到美國工業安全局「制裁新規」的企業。

在制裁消息發布的5月14日，台積電剛剛宣布了未來4年在美國120億美金的5nm晶片廠投資計劃。

根據相關消息，台積電希望利用投資這樣的方式，換取自己為華為供貨的「通行證」。

台積電的「小聰明」雙方都清楚，對於美國來說，敲一棒拿點保護費，沒什麼不好。

但這個「保護費」有效期是多久，下一次怎麼交，交多少，一切都還未知。

至於台積電之外的美國其他企業，它們只能選擇向美國工業商務部提交申請，以獲得供貨資質。

大機率下，美國工業商務部會給予批准，畢竟沒人跟錢過不去。

兩手準備：加急下單，入駐中芯

本次美國禁令中，給予了華為120天的緩衝期。

這個期間內，華為可以繼續和相關企業進行協商，處理後續問題。

5月18日，華為利用最後的「窗口期限」，向台積電追加了7億美金的訂單，主要涵蓋5nm和7nm製程的晶片。

全球範圍來看，只有台積電和三星具備製造7nm以下晶片的能力。

由於三星此前已經和谷歌達成合作，將共同開發5nm晶片，所以與華為與三星的合作已然不見可能，台積電是當下唯一的選擇。

台積電的5nm晶片已經實現了大規模量產，其主要買單客戶就是蘋果與華為。

麒麟1000（華為）和A14（蘋果）是雙方2020下半年最重要的晶片產品，以用於最新的旗艦手機。

我們知道，5nm是晶片一個關鍵技術節點。

與此前的10nm和7nm晶片技術相比，提升幅度較為巨大。

以目前的發展速度來看，5nm晶片還能繼續把持至少2年的主流市場，所以囤積5nm晶片，是華為保證未來繼續具備強勁競爭力的唯一手段。

中芯國際方面，野村證券近期發研報指出，中芯國際為華為生產的14納米良率僅為30%左右，還需要一兩年才能將良率提升到成熟水平。

野村證券同時指出，任何可能阻止台積電向華為發貨的美國新規也會影響到中芯國際。

但美國制裁一旦生效，台積電斷供之後，中芯國際將成為華為唯一救星。

為了加快台積電研發進度，華為已經派遣相關晶片工程師入駐中芯國際，與中芯國際共同開發N+1代工藝。

在晶片設計方面，2019年底華為就已經指示部分工程師不再為台積電設計晶片，轉而為中芯國際設計晶片。

晶片持久戰已不可避免

之所以美國能夠做出此番舉動，還是基於其自身半導體領頭羊的地位。

清華大學微電子學院研究所所長魏少軍表示：「美國50%的集成電路產品都賣給中國，甚至比重更高」。

我們不能以最大的買家自居，大需求的背後，也從側面說明了我們對於高端晶片的依賴效應。

在數字經濟大力發展的當下，晶片等集成半導體產品將會進入到許多前沿產業中。

晶片在新一代信息技術中扮演著決定性的賦能作用，不管是信息基礎設施安全、第五代移動通信、還是VR/AR、超高清顯示，甚至是自動駕駛和人工智慧等領域，都將依賴晶片技術的持續創新。

與此同時，晶片是一個非常燒錢的行業，每一個微小納米的進步，都需要花費數以百億計的成本投入。

尤其是光刻技術方面，我們尚處於0突破的階段，有足夠的晶片設計師，卻造不出合格的晶片。

2018年，中芯國際曾向全球頂尖晶片製造商「荷蘭ASML」訂購EUV光刻機，但至今都因美方的阻撓而無法交貨。

儘管目前情況不容樂觀，但中芯國際的的技術突破還是給國人帶來了希望的曙光。

對於華為來說，包括攝像頭、液晶面板、NFC晶片、內存、電池等部件，都已經逐步脫離美國製造，僅有一小部分射頻前端模塊還在使用美國技術。

這充分說明了從貿易戰開打以來，華為在相關領域的準備工作卓有成效。

從某種程度上來說，美國的制裁也讓包括華為在內的中國企業放棄幻想，一步一個腳印的做好技術創新與研發，從側面「推動」了中國半導體領域的技術發展，實乃不幸中的萬幸。

目前，我們對晶片產業的重視度仍然在不斷加強，產業布局、資金投入、技術研發、人才培養等各個方面都在快速進步，未來我們將會有更多的優秀晶片企業湧現在國際舞台。